当前位置:首页 > 股票资讯 - 正文

「南风化工股票」银监会就公开征求保险资产管理产品意见答记者问

资产管理,记者,意见,产品,银监会时间:2021-04-15 16:38:09浏览:173
后台-插件-广告管理-内容页头部广告位(手机)

1.制定《办法》的背景是什么?

近年来,保险资产管理机构稳步开展保险资产管理产品业务。截至2019年9月底,保险资产管理产品余额2.68万亿元,其中债务投资计划1.24万亿元,股权投资计划0.12万亿元,组合保险资产管理产品1.32万亿元。债务投资计划和股权投资计划主要投资于交通、能源、水利等基础设施项目,成为保险资金等长期资金与实体经济对接的重要工具;组合保险资产管理产品主要投资于股票、债券等公开市场品种,丰富了保险资金的配置方式和策略,有效引导长期资金参与资本市场。

保险资产管理产品投资运营总体稳健。产品期限长,杠杆率低,基本不存在多层嵌套、资金池等问题。但是,各种保险资产管理产品缺乏统一的制度安排,与其他金融机构资产管理业务的监管规则和标准存在差异。制定本办法是落实《指导意见》的重要举措。在统一保险资产管理产品规则的基础上,可以进一步弥补监管空白,弥补监管不足,加强业务监管,促进保险资产管理产品业务持续健康发展。

二、《办法》制定的一般原则是什么?

本办法的制定遵循以下原则:一是坚持保险资产管理产品私募。保险资产管理产品定位为私募产品,主要面向保险机构等合格投资者的非公开发行。第二,坚持严格控制风险的底线思维。一方面,与《指导意见》相比,弥补了期限匹配、风险准备金、非标准限额等方面的监管空白;另一方面,结合保险资产管理产品的特点,细化机构资质、产品运营管理和信息披露内容,在投资范围、能力监管和风险责任等方面制定更严格的规则。第三,坚持保险资产管理产品的中长期特色。引导保险资产管理产品错位竞争和差异化发展,一方面充分发挥中长期产品优势,丰富市场中长期投资工具和金融产品供给,满足保险资金等长期资金的配置需求;另一方面,畅通长期资本与实体经济对接的渠道,提高直接融资比例。第四,坚持原则导向和细则相结合。《办法》作为保险资产管理产品的“母办法”,重点阐述了原则定位、基本制度和总体要求,原则上规范了几类产品的共性部分。考虑到不同保险资产管理产品的特点,我们也会在具体的规则中提出有针对性的监管要求。

3.《办法》的总体结构是什么?

《办法》共八章六十七条,包括总则、产品当事人、产品发行与设立、产品投资与管理、信息披露与报告、风险管理、监督管理及补充规定。

第一章是总则,主要包括产品定义、基本原则、产品属性独立性、禁止正当交换等。第二章产品当事人,主要明确保险资产管理机构、托管人和专业服务机构的资格和责任,细化投资顾问的要求。第三章产品发行的设立,明确产品定位、形式和类别,规范产品注册、销售和分销、期限管理、终止清算等流程。第四章是产品投资与管理,包括禁止渠道、消除多层套料、渗透监管、不规范额度管理等。第五章“信息披露和报告”,明确了相关参与者的信息披露和报告义务。第六章是风险管理,包括压缩保险资产管理机构的主要职责、明确风险所有者和风险准备金机制、加强内部和外部审计监管、规范关联交易等。第七章监督管理,主要包括对相关机构和责任人员的监督措施和行政处罚。第八章附则。

4.《办法》如何规范保险资产管理产品的发行机制?

近年来,我们按照深化“分销服务”改革部署,稳步推进保险资产管理产品发行机制改革。2013年,债务投资计划发行由审批制改为登记制;2018年,股权投资计划发行登记程序简化。在此基础上,《办法》进一步简化管理、分散权力,将组合保险资产管理产品审批由首单改为注册。同时,要求保险资产管理产品的发行应在银监会认可的机构履行注册或登记手续。《办法》要求注册机构和注册代理机构履行注册职责,不断加强产品持续期风险监控,加强事后监管。

5.《办法》对保险资产管理产品的投资范围有哪些要求?

根据《办法》,保险资产管理产品的投资范围包括国债、地方政府债券、中央银行票据、政府代理债券、金融债券、银行存款、大额存单、同业存单、企业信用债券、证券化产品、公共基金、其他债务资产、股权资产以及银监会认可的其他资产。上述投资范围一般与理财产品和私募股权管理计划的投资范围一致。此外,考虑到保险资金使用的监管政策和风险控制要求,《办法》要求保险资金投资的保险资产管理产品投资范围应严格符合保险资金使用的监管要求。非保险基金投资的保险资产管理产品的投资范围与其他资产管理产品一致。

6.《办法》对加强风险防控有什么要求?

《办法》重点从以下四个方面加强保险资产管理产品业务的风险防控:一是明确产品发行主体责任。要求保险资产管理机构加强投资管理能力建设,落实风险主体机制,完善整体产品风险管理体系,将产品业务纳入资本运用内部审计和年度内部控制审计。第二,全面规范产品操作。在打破刚性赎回、消除多层嵌套、去除渠道、禁止资金池业务、限制期限错配等方面与《指导意见》一致。在此基础上,进一步加强产品发行、存续和清算终止的全生命周期管理。第三,完善风险管理机制。要求保险资产管理机构按照规定提取风险准备金,加强保险资产管理机构对关联交易的识别和报告义务,细化信息披露安排。第四,实行渗透监督。要求保险资产管理机构有效识别保险资产管理产品的实际投资者和最终资金来源,充分披露资金的最终投资方向、投资目标和交易结构。

七、《办法》与后续配套细则如何衔接?

《办法》重点对各类保险资产管理产品的共性部分进行了一般性监管。考虑到不同保险资产管理产品在产品形式、交易结构和资本投资方面的差异,下一步将在《办法》的基础上,制定组合保险资产管理产品的债务投资计划、股权投资计划和配套规则,细化监管标准,提高监管政策的针对性。


以上就是南风化工股票银监会就公开征求保险资产管理产品意见答记者问的全部内容了,喜欢我们网站的可以继续关注秋有股票网其他的资讯!
后台-插件-广告管理-内容页底部广告位(手机)